Ar norite didelio ar žemo Treynor koeficiento?
Ar norite didelio ar žemo Treynor koeficiento?

Video: Ar norite didelio ar žemo Treynor koeficiento?

Video: Ar norite didelio ar žemo Treynor koeficiento?
Video: Calculating treynor using excel 2024, Lapkritis
Anonim

The Treynor santykis yra rizika/grąža matuoti Tai leidžia investuotojams koreguoti portfelio grąžą pagal sisteminę riziką. A didesnis Treynor koeficientas rezultatas reiškia, kad portfelis yra tinkamesnė investicija.

Atsižvelgiant į tai, koks yra geras Treynor santykis?

Kai naudojate Treynor santykis , atminkite: Pavyzdžiui, a Treynor santykis 0,5 yra geriau nei vienas iš 0,25, bet nebūtinai dvigubai didesnis Gerai . Skaitiklis yra perteklinė grąža prie nerizikingos normos. Vardiklis yra portfelio beta arba, kitaip tariant, jo sisteminės rizikos matas.

Antra, ką reiškia neigiamas Treynor santykis? Didelis teigiamas Treynor santykis rodo, kad investicija turi pridėtinės vertės, palyginti su jos (pagal rinkos vertę) rizika. A neigiamas santykis rodo, kad investicija pasirodė blogiau nei nerizikinga priemonė.

Tokiu būdu, koks yra pagrindinis skirtumas tarp Treynor ir Sharpe koeficientų?

The skirtumas tarp dvi metrikos yra tai, kad Treynor santykis kintamumui matuoti naudoja beta versiją arba rinkos riziką, o ne bendrą riziką (standartinį nuokrypį), kaip Sharpe santykis.

Koks Sharpe santykis yra geras?

Paprastai bet koks Sharpe santykis didesnis nei 1,0 laikomas priimtinu Gerai investuotojų. A santykis didesnis nei 2,0 vertinamas kaip labai Gerai . A santykis 3,0 ar aukštesnė, laikoma puikia.

Rekomenduojamas: